一、核心數(shù)據(jù)：頭部企業(yè)撐起近半產(chǎn)能，格局保持穩(wěn)定
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025 年 1-11 月全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)原煤產(chǎn)量達(dá) 44.0 億噸，同比增長(zhǎng) 1.4%，生產(chǎn)總體呈現(xiàn) “穩(wěn)中有進(jìn)” 態(tài)勢(shì)。其中，前十企業(yè)原煤產(chǎn)量合計(jì) 21.7 億噸，同比增加 0.20 億噸，占規(guī)上工業(yè)原煤產(chǎn)量的 49.3%，較 2024 年的 49.8% 略有回落，但仍保持近半數(shù)的集中度水平，彰顯頭部企業(yè)在能源保供中的核心支柱作用。
具體排名與產(chǎn)量分布如下（按產(chǎn)量從高到低）：
 
排名
企業(yè)名稱(chēng)
1-11 月產(chǎn)量（億噸）
同比增速
核心特征
1
國(guó)家能源集團(tuán)
5.62
-1.0%
央企龍頭，全球最大煤炭生產(chǎn)商
2
晉能控股集團(tuán)
3.70
+0.6%
山西區(qū)域龍頭，產(chǎn)能穩(wěn)步恢復(fù)
3
山東能源集團(tuán)
2.55
+1.2%
跨省重組企業(yè)，多元化布局深化
4
中國(guó)中煤集團(tuán)
2.50
-0.2%
央企標(biāo)桿，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同完善
5
陜煤集團(tuán)
2.37
+2.9%
資源稟賦優(yōu)越，增長(zhǎng)勢(shì)頭穩(wěn)健
6
山西焦煤集團(tuán)
1.71
+3.2%
焦煤領(lǐng)域龍頭，需求支撐增長(zhǎng)
7
華能集團(tuán)
0.99
-2.0%
煤電一體化，煤炭業(yè)務(wù)為輔
8
潞安化工集團(tuán)
0.91
+7.2%
轉(zhuǎn)型標(biāo)桿，增幅領(lǐng)跑前十
9
國(guó)家電投集團(tuán)
0.72
-1.9%
清潔導(dǎo)向，煤炭產(chǎn)量微降
10
河南能源集團(tuán)
0.67
+2.5%
區(qū)域保障型企業(yè)，穩(wěn)步增長(zhǎng)
二、關(guān)鍵特征：增長(zhǎng)分化明顯，轉(zhuǎn)型動(dòng)能凸顯
（一）頭部梯隊(duì) “穩(wěn)中有降”，第二梯隊(duì)加速追趕
國(guó)家能源集團(tuán)以 5.62 億噸的產(chǎn)量持續(xù)領(lǐng)跑，但同比小幅下降 1.0%，主要受 “控量提質(zhì)” 政策導(dǎo)向影響，主動(dòng)優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)而非追求規(guī)模擴(kuò)張。晉能控股、山東能源、中國(guó)中煤組成的第二梯隊(duì)（2.5-3.7 億噸區(qū)間）增速溫和，合計(jì)產(chǎn)量占前十企業(yè)的 40.1%，成為穩(wěn)定行業(yè)產(chǎn)能的核心力量。值得關(guān)注的是，陜煤集團(tuán)、山西焦煤、潞安化工等中部企業(yè)增速顯著高于行業(yè)平均水平（1.4%），其中潞安化工以 7.2% 的同比增幅領(lǐng)跑，其 “采選 — 加工 — 轉(zhuǎn)化” 一體化布局成效顯著，煤炭清潔高效利用技術(shù)帶動(dòng)產(chǎn)能釋放。
（二）區(qū)域集中度突出，山西企業(yè)表現(xiàn)亮眼
前十企業(yè)中，山西占據(jù) 3 席（晉能控股、山西焦煤、潞安化工），合計(jì)產(chǎn)量 6.32 億噸，占前十企業(yè)總量的 29.1%，延續(xù)了山西作為 “煤炭大省” 的資源優(yōu)勢(shì)。與 2024 年相比，山西焦煤和潞安化工均實(shí)現(xiàn)增速回升，擺脫了此前因環(huán)保政策導(dǎo)致的產(chǎn)量下滑困境，反映出區(qū)域產(chǎn)能優(yōu)化調(diào)整已初見(jiàn)成效。此外，山東、陜西、河南等傳統(tǒng)產(chǎn)煤大省各有 1-2 家企業(yè)入圍，形成 “山西領(lǐng)跑、多點(diǎn)支撐” 的區(qū)域格局。
（三）央企與地方國(guó)企協(xié)同發(fā)力，功能定位分化
前十企業(yè)中，央企（國(guó)家能源集團(tuán)、中國(guó)中煤、華能集團(tuán)、國(guó)家電投）合計(jì)產(chǎn)量 9.83 億噸，占前十總量的 45.3%，主要承擔(dān)全國(guó)能源保供 “壓艙石” 角色，產(chǎn)量波動(dòng)相對(duì)平穩(wěn)；地方國(guó)企（晉能控股、山東能源等 6 家）合計(jì)產(chǎn)量 11.87 億噸，占比 54.7%，更貼近區(qū)域市場(chǎng)需求，增速表現(xiàn)更為靈活，其中多家企業(yè)通過(guò)重組整合（如山東能源集團(tuán)由兗礦與山能重組）實(shí)現(xiàn)規(guī)模與效率雙提升。
三、行業(yè)背景：政策與市場(chǎng)雙重驅(qū)動(dòng)，結(jié)構(gòu)優(yōu)化成主線(xiàn)
（一）政策導(dǎo)向：清潔高效利用成核心要求
2025 年國(guó)家發(fā)改委等部門(mén)發(fā)布《煤炭清潔高效利用重點(diǎn)領(lǐng)域標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2025 年版）》，新增 2 個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域并修訂多項(xiàng)能耗指標(biāo)，推動(dòng)企業(yè)開(kāi)展技術(shù)改造升級(jí)。這一政策直接影響企業(yè)產(chǎn)量策略：部分高耗能、低效率產(chǎn)能被逐步淘汰，而具備綠色開(kāi)采、固廢利用等技術(shù)的企業(yè)（如潞安化工、陜煤集團(tuán)）獲得產(chǎn)能釋放空間，形成 “優(yōu)增劣減” 的分化格局。
（二）市場(chǎng)環(huán)境：進(jìn)口回落支撐國(guó)內(nèi)產(chǎn)能
1-11 月全國(guó)進(jìn)口煤炭 4.3 億噸，同比下降 12.0%，進(jìn)口量的大幅回落為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供了市場(chǎng)空間，成為頭部企業(yè)產(chǎn)量穩(wěn)定的重要支撐。同時(shí)，下游鋼鐵、電力行業(yè)需求保持平穩(wěn)，焦煤、動(dòng)力煤價(jià)格運(yùn)行在合理區(qū)間，既保障了企業(yè)生產(chǎn)積極性，也避免了盲目擴(kuò)產(chǎn)導(dǎo)致的產(chǎn)能過(guò)剩。
四、未來(lái)趨勢(shì)：集中度穩(wěn)中有升，綠色轉(zhuǎn)型加速
（一）行業(yè)集中度將持續(xù)優(yōu)化
隨著煤炭行業(yè) “十四五” 規(guī)劃收官臨近，兼并重組仍是行業(yè)主線(xiàn)。預(yù)計(jì)未來(lái) 1-2 年，中小煤礦將進(jìn)一步退出市場(chǎng)，頭部企業(yè)通過(guò)資源整合、技術(shù)輸出等方式擴(kuò)大市場(chǎng)份額，前十企業(yè)產(chǎn)量占比有望回升至 50% 以上，形成 “少數(shù)龍頭主導(dǎo)、區(qū)域骨干補(bǔ)充” 的格局。
（二）綠色低碳轉(zhuǎn)型成為核心競(jìng)爭(zhēng)力
從企業(yè)表現(xiàn)來(lái)看，轉(zhuǎn)型成效已直接影響增長(zhǎng)潛力：潞安化工的煤基精細(xì)化工、陜煤集團(tuán)的新能源布局、國(guó)家電投的清潔能源協(xié)同發(fā)展，均為企業(yè)贏得了政策支持與市場(chǎng)空間。未來(lái)，具備 “煤炭 + 化工”“煤炭 + 電力”“煤炭 + 新能源” 一體化布局的企業(yè)，將在產(chǎn)量增長(zhǎng)與利潤(rùn)提升上獲得雙重優(yōu)勢(shì)。
（三）保供與轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡
2025 年全國(guó)能源工作會(huì)議明確 “原煤產(chǎn)量 48 億噸以上” 的目標(biāo)，要求在保障能源安全的同時(shí)推進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型。頭部企業(yè)需在產(chǎn)能穩(wěn)定與結(jié)構(gòu)優(yōu)化之間找到平衡點(diǎn)：一方面通過(guò)智能化開(kāi)采、高效洗選等技術(shù)提升產(chǎn)能利用率；另一方面加大非化石能源布局，逐步降低對(duì)單一煤炭業(yè)務(wù)的依賴(lài)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
五、結(jié)語(yǔ)
2025 年 1-11 月原煤產(chǎn)量前十企業(yè)的格局變化，本質(zhì)上是煤炭行業(yè) “從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)效提升” 轉(zhuǎn)型的縮影。頭部企業(yè)既承擔(dān)著保障國(guó)家能源安全的重大責(zé)任，也面臨著綠色轉(zhuǎn)型的迫切任務(wù)。未來(lái)，隨著政策引導(dǎo)力度的加大與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的深化，行業(yè)將呈現(xiàn) “集中度提升、轉(zhuǎn)型加速、區(qū)域協(xié)同” 的發(fā)展態(tài)勢(shì)，而那些能夠兼顧保供能力與轉(zhuǎn)型效率的企業(yè)，將持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展方向。


                

相關(guān)標(biāo)簽： 原煤產(chǎn)量